Можно ли уменьшить объемы вывода капиталов в офшоры, улучшая бизнес-климат, и как от этого выиграет экономика. (укр)

Офшори - це, насамперед, низьке податкове навантаження високий рвень конфденцйност нвестицй.

Цим вони пдкуповують не лише тих, кому шкода сплатити "копйку" в бюджет, а й тих, у кого пдстави побоюватися рейдерства з боку недобросовсних конкурентв.

В Укран на восьмий рк з моменту ратифкац угоди про асоцацю з С, зокрема економчно частини, обидва фактори офшоризац дос вдграють виршальну роль у локалзац високомаржинальних бзнесв поза укранською юрисдикцю.

Як наслдок, за даними МВФ, щонайменше 96% прямих приватних нвестицй з Украни мгрують в офшори. Переважно на Кпр. Це майже вдвч бльше, нж у США Туреччин, на чверть бльше, нж навть у Росйськй Федерац.

Тим не менш, зрушення . В експертнй платформ "CASE Украна" пдрахували, що за останн три роки ринок офшорних капталв в Укран скоротився майже вдвч. Вдповдно, скоротилися втрати нацонального бюджету, спричинен вимиванням капталу в офшорн юрисдикц: з 55-65 млрд грн до 15-30 млрд грн.

Однак це сталося не через зниження чи лбералзацю податкових ставок, а у зв'язку з посиленням регуляторного тиску в юрисдикцях, де розташован офшори.

Особливо велику роль вдграли нов правила щодо розкриття кнцевих бенефцарв. Це позбавило низку офшорв, зокрема кпрських, одн з "родзинок".

З власного досвду роботи з великими платниками податкв переконався, що й цих втрат для бюджету можна було б уникнути, якби система оподаткування змнювалася трохи динамчнше - вдповдно до потреб та динамки ринку.

Водночас правоохоронна система не повинна бути "бейсбольною битою" в очах бльшост приватних нвесторв та власникв немонопольних корпорацй.

Рro et contra

Термн "офшор" походить з банквського та фнансового секторв економки. Вн стосуться територй, де дють значно лберальнш умови ведення бзнесу та податков правила, нж у кран походження активу. Переважно офшорн юрисдикц розташован в острвних кранах: на Кайманових островах, Бермудах, Кпр.

Вдсутнсть прямого доступу цих територй до континентальних логстичних комункацй змушу х використовувати нестандартн аргументи для заохочення капталу та розмщення в себе ноземних активв.

Водночас багато популярних офшорних юрисдикцй зосереджено в рланд, Новй Зеланд та США. Фнансовим офшором, до певно мри, Швейцаря.

У жоднй кран з ринковою економкою нема застережень щодо мграц активв чи капталв в офшорн юрисдикц. Риба шука, де глибше, каптали - де комфортнше, де нижч податки та вищ гарант правово недоторканност.

Останнй фактор надзвичайно важливий для укранських реалй. До певного часу саме офшори були найефективншою гарантю безпеки активв, захистом вд втручання в структуру власност. Це втеча вд укрансько не так податково, як судово системи, ршення яко часто ухвалюються в "ручному" режим.

Не дивно, що мгрувати в офшори намагалися вс, хто фнансував полтичну опозицю або публчно критикував режим на Банковй. У влади завжди вистачало нструментв легтимно заблокувати бзнес опонента шляхом переврок чи нших форм репресивного впливу. Тим не менш, за офшорами продовжу тягнутися шлейф негативу, мовляв, це вдповда букв закону, але не його духу.[BANNER1]

Скльки грошей "зарито" в офшорах

За оцнкою укладачв бази Offshore Leaks, глобальн обсяги офшорних активв становлять 5,6-32 трлн дол. МВФ вважа, що використання податкових гаваней кошту урядам близько 600 млрд дол втрачених податкв щороку.

Виника логчне запитання: що могло б стати природною конкуренцю офшорам у нацональному економчному пол, магнтом для припливу в Украну прямих приватних нвестицй, а не для виткання заробленого в нас за кордон?

По-перше, ефективна система мотивац бзнесу для ренвестицй прибутку на нацональному ринку - бльш приваблива, нж виведення капталв в офшори, тим бльше на фейкових бенефцарв. Так, як це працю в окремих кранах С.

По-друге, ординарне верховенство права - механзм захисту прав нвесторв в судах суворе дотримання кодексу правоохоронними та регуляторними органами.

Про це йшлося в перебгу пдписання Украною угоди про асоцацю з вросоюзом. Зокрема, щодо доведення укранських нормативно-правових практик до вропейського рвня, а також у контекст реформи правоохоронно системи псля 2014 року. Проте в значнй частин проблемного поля вз нин там.

Палиця з двома кнцями

Поза сумнвом, офшоринг допомага приховувати неправомрно отриман прибутки. Це шпаринка для шахрав, власникв нелегальних бзнесв та капталв, афлйованих з чиновниками вищого рангу, так званими РЕР (Politically Exposed Persons), чому було присвячене гучне свтове розслдування Pandora Papers.

Хоча бльшсть кран почали суворо вимагати звтування про ноземн авуари, офшори дос допомагають уникати цих формальностей за вигадливим мереживом структур власност та нерозкриттям бенефцарв.

Прийнято в цлому. Як працюватиме податкова амнстя Зеленського чому Ахметова та Коломойського не пробачать

В офшорах часто розташован компан з значними продажами за кордоном: Apple, Amazon, Microsoft. Там нижч вимоги щодо персоналу податков обтяження. Це дозволя таким компаням оптимзувати суми з дев'ятьма бльше нулями.

Чи не найголовнша функця офшорв - гарантування збереження заощаджень у раз форсмажорних обставин та мжнародних конфлктв. На цьому споконвку побудований бзнес швейцарських банкв, як гарантують грошам омряну тишу.

Наявнсть офшорних банквських рахункв ускладню х арешт з боку влади окремих кран та забезпечу бльшу конфденцйнсть.

Деофшоризаця: Road Map для Украни

Отже, на питання, винесене в заголовок, можна вдповсти радше риторично: офшори потрбн, але набагато бльше Укран потрбна поступальна деофшоризаця. Клька тез, як в який послдовност це може вдбуватися.

Головна умова: боротьба з вдпливом капталу та прямих нвестицй в офшори не може бути винятково директивним явищем. Це процес, який включа системне полпшення бзнес-клмату та порозумння мж бзнесом державними нститутами.

Це ма вдбуватися у двох напрямах. З одного боку - побудова регуляторних та податкових бар’рв для виведення грошей за меж Украни для бзнесу, який хоче уникнути оподаткування або приховати нелегально набут статки. З ншого - створення комфортних умов ведення бзнесу на нацональному ринку.

Останнй фактор знизить привабливсть офшорв в очах власникв укранських компанй. Принаймн тих, хто усвдомлю державн нтереси та схильний створювати нститути сталого економчного розвитку соцально вдповдальност.

Держава повинна зважати на так стратегчн нвестиц, пропонуючи бзнесу комфортнший податковий клмат та економчну нтеграцю. Якщо в першому напрямку зроблено вже багато, то питанням реформування податково та регуляторно систем дос придляться недостатньо уваги.

Ще восени 2018 року Украна почала впроваджувати перш пункти плану BEPS. Це план дй Органзац економчного спвробтництва та розвитку (ОЕСР), створений для мнмзац виведення бзнесом прибуткв та розмивання бази оподаткування.

ККбастерс: правда вимисел про скандальний податковий закон "1210"

У рамках цього плану в Укран стартувала пдготовка до приднання до системи автоматичного обмну податковою нформацю (CRS), були ухвален поправки до Податкового кодексу щодо оподаткування контрольованих ноземних компанй (КК), податкового облку та оподаткування прибутку постйних представництв.

Норми щодо постйних представництв уже дють, а щодо оподаткування КК почнуть дяти з счня 2022 року. Одначе це лише батг, а не стимули. Податок на виведений каптал, який успшно д добре зарекомендував себе в багатьох розвинених кранах, у нас клька рокв залишаться лише примарою.

Податки на зарплату та соцальн вдрахування в Укран перевищують 40%, тод як у кранах з високим рвнем паритетно купвельно спроможност зарплатн податки не перевищують 35%. Усе це разом з "ручними" судами та правоохоронною системою лише стимулю мграцю бзнесу до низькоподаткових юрисдикцй.

Приклади, цлком протилежн Укран, неважко знайти з-помж наших найближчих сусдв, як в 1990-т роки обрали шлях радикально трансформац нститутв влади, а не латання дрок та консервац проблем. Примром - Естоня.

Загальне податкове навантаження на компан там вище, нж в Укран: 48,7% (у нас - 37,8%). Проте д нульовий корпоративний податок та довол вдчутний податок на виведений каптал - 25%. Зрештою, 99-вдсотковий рвень диджиталзац державних сервсв робить ведення бзнесу майже тепличним.

Отже, дорожня мапа для Украни на шляху системно деофшоризац проста: створення комфортних регуляторних та податкових правил максимальне наближення до вимог економчно частини угоди про асоцацю з С.

Лише це може забезпечити комфортн умови для бзнесу, особливо податковим резидентам нших кран. Останн ткають у податков гаван не вд податкв. Вони банально прагнуть працювати в умовах стабльност та передбачуваност - наскльки це дозволяють вльний ринок та високоефективна демократя.

Подробнее читайте на epravda.com.ua ...